Seguros

Seguro de ahorro

Productos de ahorro e inversión a medio y largo plazo, y planificación de la jubilación.

Bajo «seguro de ahorro» caben productos distintos con una idea común: apartar dinero de forma periódica, que crezca con un tratamiento fiscal propio y recuperarlo más adelante, casi siempre pensando en la jubilación.

La pregunta que ordena la elección no es cuánto renta, es cuándo lo vas a necesitar. Hay productos que no se pueden rescatar hasta que ocurre algo concreto y otros con liquidez desde el principio, y confundirlos es el error caro de esta familia.

Qué cubre

Ahorro garantizado
Modalidades que aseguran el capital aportado más un interés pactado. Rinden menos que el mercado y a cambio no dependen de cómo vaya el mercado.
Ahorro vinculado a inversión
El capital se invierte en carteras con distinto nivel de riesgo. Puede rendir más y también puede perder valor: aquí el riesgo lo asume el tomador, no la compañía.
Previsión para la jubilación
Productos con ventaja fiscal en la aportación pensados para complementar la pensión pública, con la liquidez limitada a los supuestos que marca la norma.
Rentas
Convertir un capital acumulado en un ingreso periódico, temporal o vitalicio, en lugar de cobrarlo de una vez.
Cobertura de fallecimiento
Casi todos incorporan un capital para los beneficiarios si el titular fallece antes del vencimiento, que es lo que los hace seguros y no fondos.

Qué no cubre

La rentabilidad, salvo en las modalidades expresamente garantizadas. Que el producto sea un seguro no significa que el dinero esté asegurado.
La liquidez inmediata en los planes de pensiones: el dinero solo sale por jubilación, incapacidad, dependencia o fallecimiento, en casos excepcionales como el paro de larga duración o la enfermedad grave, o cuando las aportaciones cumplen diez años.
La devolución íntegra si se rescata antes de tiempo donde sí hay liquidez: suele haber penalización o pérdida de la ventaja fiscal aplicada.
Las aportaciones por encima del límite legal —1.500 euros al año en un plan individual, ampliable con las contribuciones de la empresa—, que no desgravan y pueden acarrear sanción.
La protección frente a la inflación: un producto garantizado puede conservar el capital y perder poder de compra.

Es lo habitual en este tipo de pólizas, no una lista cerrada: manda siempre el condicionado que se firma. Si tienes dudas de si algo entra o no, pregúntanos antes de contratar.

Qué mirar al comparar

Cuándo lo vas a necesitar
Es la primera pregunta y ordena todo lo demás. Dinero para dentro de veinticinco años y dinero para dentro de cuatro no van en el mismo producto, aunque el folleto de los dos hable de ahorro.
Garantizado o no
Si el capital está garantizado, la compañía asume el riesgo y por eso ofrece menos. Si no lo está, lo asumes tú. No hay opción correcta: hay la que encaja con los años que te quedan por delante y con lo que aguantas ver bajar.
La fiscalidad va en los dos sentidos
Lo que desgrava al aportar tributa al rescatar, como rendimiento del trabajo en el IRPF, y cobrar de golpe o en forma de renta cambia bastante la factura. El producto se elige mirando las dos puntas, no solo la de la desgravación.
Las comisiones se comen los años
En un producto a veinte años, medio punto de comisión anual pesa más que casi cualquier diferencia de rentabilidad prometida. Es el dato que menos se compara y el que más decide el resultado.

Ahorro

Lo que más nos preguntan

¿Es lo mismo que un plan de pensiones?

No exactamente. Un plan de pensiones no es un seguro y su rentabilidad depende de los activos en que invierte. Hay seguros de ahorro equivalentes que sí garantizan un interés, y ambos comparten buena parte del tratamiento fiscal y de las limitaciones para rescatar.

¿Puedo recuperar el dinero cuando quiera?

Depende del producto. En los de previsión, solo en los supuestos legales o pasado el plazo que marca la norma. En otras modalidades hay liquidez, normalmente con penalización si se rescata pronto. Es lo primero que hay que aclarar antes de firmar.

¿Qué pasa si dejo de aportar?

En la mayoría de estos productos las aportaciones son libres: puedes parar y reanudar sin perder lo acumulado. Conviene comprobarlo porque hay contratos con aportación comprometida y penalización por dejarla.

¿Y si fallezco antes de rescatarlo?

El capital acumulado pasa a los beneficiarios que hayas designado, y en muchos productos con un capital adicional por fallecimiento. Cómo tributa depende del producto: en un plan de pensiones, en el IRPF del beneficiario, igual que un rescate; en un seguro de ahorro, por el Impuesto sobre Sucesiones.